Adam Warnerx27; s X27, Options Volatiliteit Trading: Strategieë vir Profit uit Market Swingsx27; [Hieronder te werk] Ek het begin lees Adam Warner se nuwe boek Options Volatiliteit Trading: Strategieë vir Profit uit Market swaai. Vir dié van julle wat nie weet nie, Adam skryf die uitstekende en invloedryke blog Daily Verslag. Ek het begin lees Adam se skryfwerk toe hy saam geskryf die opsies kolom Street Insig (deel van die familie TheStreet) van die lente van 2003 tot die lente 2005. Hy is tans Options Editor op Minyanville. Jy kan sy profiel op sy oor op sy blog te lees. Lesers moet weet dat ek ooreenstem soms met Adam en het groot respek vir hom. Ek het geleer 'n enorme bedrag van sy artikels en uit sy antwoorde op my vrae. Verder het ek bewonder sy waarskuwing lesers wat hulle wil om versigtig te wees wanneer volgende Lenny Dykstra se opsies artikels op die straat. Sy waarskuwings was lank voor probleme Dystra se voer vir die massamedia, insluitend CNBC geword. Adam is 'n vriend en dus sal ek waarskynlik bevooroordeeld wees in my resensie van sy boek. Tot dusver het ek net bedek die Inleiding, Hoofstuk 1: Wie is ek? Hoekom is ek hier. en Hoofstuk 2: Ken jou Grieke. Die bekendstelling is groot, want Adam uiteensit dat die boek nie 'n kookboek met maklike resepte vir sukses volg sal wees nie, sal dit drink in swaar wiskunde of formules. In plaas daarvan, sal die boek word gefokus op hoe om inligting en data te gebruik om 'n aktiewe rekening of portefeulje te bestuur met 'n steeds veranderende stel omstandighede. Adam bied sy persoonlike agtergrond in Hoofstuk 1. Ek het geweet sy agtergrond interessant vir 'n paar redes. In die eerste plek is ek verbaas oor hoe primitief die markte opsies was slegs 'n paar jaar gelede. En die tweede, as gevolg van ervaring Adam se as 'n vloer handelaar by die Amex Opsie Exchange, ek weet dat Adam het 'n goed geslyp intuïtiewe gevoel vir die markte en in staat is om vinnig op sy voete dink. In Hoofstuk 2, Adam bied die leser met 'n hoë vlak oorsig van die belangrikste Grieke in die handel opsies. Soos vroeër genoem, Adam spring oor die wiskundige behandelings en bied die leser met die noodsaaklike inligting. As jy net begin met Options, hierdie boek is nie jou beste beginpunt. Jy moet 'n basiese begrip van oproepe en wan het. As jy nie daardie begrip te hê, die gratis opvoedkundige video's op Options Nuwe Network ONN. TV is 'n goeie bron. Jy hoef nie 'n in-diepte begrip van opsies vereis boek Adam se lees. Jy moet egter weet wat doen 'n beroep en wan is en verstaan hul basiese payoff diagramme. Tot dusver het ek deeglik geniet boek Adam se. Na nog 'n paar hoofstukke, sal ek 'n ander werk te voorsien. Hoofstuk 3: Die verstaan van die VIX. Dit is 'n kritieke hoofstuk want dit dien as die ruggraat vir die boek. Jy leer wat wisselvalligheid is en hoe dit verteenwoordig deur VIX. VIX is hoeveel beleggers en handelaars uit te druk vrees en selfvoldaanheid. Maar VIX is nie perfek nie en hierdie hoofstuk verduidelik waarom. Hoofstuk 4: Boute en moere VIX. Jy leer dat VIX verteenwoordig die verwagte onbestendigheid van die SPX, die SP 500. Let daarop dat dit 'n verwagte onbestendigheid. Byvoorbeeld, 'n VIX van 32 impliseer 'n min of meer 2 persent reeks in die SPX op enige gegewe dag. Jy leer ook dat wisselvalligheid het twee sleutelkomponente: wisselvalligheid van individuele SP 500 komponent voorrade en korrelasie tussen dié aandele. Dit is, indien voorraad is baie wisselvallig, maar ongekorreleerd, dan is die VIX sal laer wees as wanneer die aandele dieselfde wisselvalligheid ondergaan, maar is tank in harmonie wees. Hoofstuk 5: Volatiliteit tydsberekening. Met betrekking tot die koop en verkoop opsies, leer jy wat nie elke dag ewe geskep. Daar is 'n beter dae in die verstryking siklus om óf koop of verkoop opsies. En daar is seisoenaliteit om opsies sowel. Hoofstuk 6: Hoe Handelaars Handel Volatiliteit. Hierdie hoofstuk is waar die ware pret begin. Nou, is jy besig om jou kennis te gebruik van die vorige hoofstukke om te dink oor hoe jy handel wil. As jy opsies te koop of te verkoop, wat is jou oorwegings met betrekking tot wisselvalligheid, delta, en gamma? Kan 'n koper en verkoper van dieselfde opsies beide geld maak, en indien wel, hoe? Het jy verkies om 'n hoë of lae wisselvalligheid omgewing, en hoekom? Wat beteken wisselvalligheid beteken om opsies handelaars? Hoofstuk 7: Options en die kwartaallikse inkomste Verslag Dikwels hoor jy sê ontleders, & quot; Stock ABCD na verwagting X% beweeg, hetsy op of af, nadat die klok wanneer dit sy verdienste stel & quot. Hierdie hoofstuk leer jou hoe jy kan bepaal vir jouself hoeveel die voorraad sal na verwagting om te beweeg. Hierdie kennis is nuttig of jy 'n opsie of voorraad handelaar. As jou verwagtinge is anders as dié van die mark, kan jy dienooreenkomstig speel. Maar, soos Warner noem, moet jy bereid wees om jou posisie te verdedig en te neem jou medisyne wanneer die markte verras. Hoofstuk 8: soos die weer - Die Trader VIX en waarom dit nie doen wat jy dink dit maak Vir diegene wat nie hulle goed verstaan, VIX, VIX futures, VIX Options op Futures, en VIX ETN'e is kompleks en verwarrend. Na die lees van hierdie hoofstuk, ek het 'n duidelike begrip van hoe hierdie instrumente werk. Gevolglik sal ek raad Warner se nie neem om dit te gebruik. In plaas daarvan, as hy stel, ek sal dit eenvoudig deur die gebruik van 'n ander stel van algemene indekse en ETF's hou. Met al die bespreking in die media oor VIX en vrees indeks en hoe mense dalk wil om hulself te beskerm teen wisselvalligheid, moet beleggers en handelaars verstaan VIX. Ek vermoed dat 'n verrassende getal doen nie. Hoofstuk 9: verhouding, verhouding Sit oproep verhoudings geïnterpreteer moet word en met omsigtigheid gebruik, veral vir individuele aandele. Deur hulself, kan hulle 'n aantal scenario dui, en vir jou die handelaar, is dit dikwels moeilik, indien nie onmoontlik nie, om te verstaan wat scenario is op die spel. Hoofstuk 10: Ons is (PIN) jam ' Warner bespreek die omstandighede wat penne meer geneig maak. 'N pen is waar 'n voorraad verval teen 'n trefprys. As jy vooruit waar 'n voorraad sal vasgepen het geweet, dan kan jy voordeel te trek uit hierdie kennis. Hoofstuk 11: Mite-breker en ander verskillende soorte Options - en ekspirasie-verwante Statistiek Daar is verskeie stedelike legendes wat verband hou met opsies en opsies verval. Warner ondersoek 'n paar van hulle en bied jou met sy ontleding. Byvoorbeeld, dikwels hoor ons dat verstryking week is meer wisselvallig. Is dit waar is, en indien wel, hoe kan julle tot geen nut daaruit? Hoofstuk 12: Koop skryf - jy wed Ek het gevind dat hierdie hoofstuk verbasend omdat die uitslae was presies in stryd is met al my verwagtinge. 'N koop-skryf is wanneer 'n belegger of handelaar koop 'n voorraad en verkoop 'n oproep. Die oproep bied ekstra inkomste, terwyl die beperking van potensiële kapitaalwinsbelasting. Onder watter omstandighede is dit voordelig om betrokke te raak in buy-skryf? Hoofstuk 13: Strategie Kamer Dit is 'n groot hoofstuk omdat Warner bied sy gedagtes en ontleding op 'n paar algemene strategieë soos: Naked binneste gee; Bull Call Smeer; Hou Sit Smeer; Backspreads; Kalender Call Smeer; Backspread en Kalender Smeer Gekombineerde; Butterfly Smeer; Yster Butterfly; Condor; Yster Condor; sintetiese; en Dividend speel. Gewapen met hierdie kennis, is jy beter toegerus om te dink oor watter strategieë jy wil in diens te neem onder verskillende omstandighede. Hoofstuk 14: Ultra en Inverse ETF Ek het gevind dat hierdie hoofstuk verbasend nie, want selfs al is ek goed vertroud met hoe dubbele en driedubbele beursverhandelde fondse (ETF's) werk, ek het die grootte en omvang van 'n paar van hierdie ETF nie besef. As jy nie verstaan hoe ultra en omgekeerde ETF slyp jou resultate met verloop van tyd, beslis moet jy lees en verstaan hierdie hoofstuk. En miskien sal jy ook verbaas wees oor hoe belangrik hierdie ultra en omgekeerde ETF geword om die markte. Hoofstuk 15: Chartin 'hulle Afgeleides Baie beleggers het baat gevind deur die gebruik van tegniese ontleding. In hierdie hoofstuk, Warner waarsku handelaars dieselfde metode om afgeleides nie in diens te neem. Onder sekere omstandighede, kan dit 'n paar ekstra leiding om die kante te voorsien. Hoofstuk 16: Plus bosluise en ander reëls Die sleutel tema in hierdie hoofstuk is dat jy die mark wat jy gegee moet handel, nie die mark wat jy wil hê dit moet wees. Of jy saamstem met die plus blok reël vir kortsluiting aandele is irrelevant. Handel die mark met reëls soos dit bestaan. Openbaarmaking: Ek is 'n lang TheStreet (TSCM) stock. En as deel van die Mede-program Amazon, ontvang ek besoldiging vir elke verkoop deur te kliek op die Amazon skakels in my artikel boek.
No comments:
Post a Comment